4月30日，A股上市公司年报披露接近尾声，从各家银行披露的2024年财报获悉，处在行业腰部的城商行，整体资产质量有所提升，且在不良贷款率上，东南沿海地区城商行依旧明显低于中西部地区城商行。

虽然2024年末11家A股上市城商行的不良贷款率较2023年末实现下降，但须格外注意的是整体不良贷款率的下降源于加大了公司类不良贷款的处置力度，而与此同时城商行的个人贷款不良率却明显增加。

在处置不良资产方面，对于城商行等中小银行而言，处置个人不良贷款的成本相对较高，且批量处置难度较大。这就意味着，在净息差进一步收窄的2025年，城商行不仅要面临利息收入压力的增加，同时还要面对较大的拨备计提压力。

两家上市城商行不良贷款率超平均水平

目前，A股上市城商行共17家，其中，沿海省份的商行9家，西部地区的城商行5家，而两者在资产质量上对比鲜明。

财报显示，截至2024年末，A股上市城商行不良贷款率在1.7%以上的共有三家，分别为兰州银行、郑州银行(002936)和西安银行(600928)。其中，兰州银行和郑州银行的不良贷款率均超过了金融监管总局公布的2024年末全国城商行平均不良贷款率1.76%。

A股上市城商行不良贷款率 数据来源：上市公司财报

不仅如此，在近年银行业着重化解风险的背景下，多家上市银行加大处置不良资产力度，其中，2024年A股上市城商行的不良贷款率有11家下降，3家持平和3家上涨。而该项指标上涨的3家城商行为兰州银行、西安银行和长沙银行(601577)。

另一方面，与兰州银行、西安银行这两家西部地区城商行不同的是，厦门银行、宁波银行(002142)和杭州银行(600926)等东南沿海地区城商行的不良贷款率普遍偏低，绝大部分在1%以下。

个人贷款不良率普遍提高

虽然不同地域的上市城商行的资产质量有所不同，但在2024年里，上市城商行的资产质量整体提高。这主要源于相关金融机构在不断拓展对公业务的同时，还加大了公司类不良贷款的处置力度。

A股上市城商行公司类贷款不良率 数据来源：上市公司财报

从12家A股上市城商行直接披露的公司类贷款的不良情况分析，截至2024年末，公司类贷款不良率超过1%的上市城商行数量为4家，其中郑州银行超过了2%。但在该年度，此12家城商行的公司类贷款不良率均有所下降，其中下降幅度较大的是重庆银行与齐鲁银行，降幅均达0.4个百分点及以上。

A股上市城商行个人贷款不良率 数据来源：上市公司财报

不过，在公司类贷款不良率下降的同时，更应关注上市城商行个人贷款不良率的普遍提升。从14家上市城商行披露的个人贷款不良情况分析，截至2024年末，贵阳银行(601997)、重庆银行、青岛银行(002948)与齐鲁银行的个人贷款不良率达到了2%及以上。而该年度除南京银行(601009)与郑州银行外，其他12家上市城商行的个人贷款不良率均出现提升。

分析来看，目前银行在处置不良资产所采用的方法大致包括：催收追偿、重组转化、资产核销和资产转让等四类。其中，对于借款金额小、分散度高的零售业务而言，催收追偿的成本相对较高。而在资产转让方面，目前公司类资产批量转让业务较为成熟，而零售类批量转让业务尚处于试点阶段，其中北京、河北、内蒙古、辽宁、黑龙江、上海、江苏、浙江、河南、广东、甘肃等11个省（直辖市、自治区）的城商行被涵盖在试点出让机构的范围内。

因此，随着未来银行业净息差可能进一步收窄，导致利息收入不断承压下，而由于城商行处置个人不良贷款的成本较高，且批量处置途径尚不成熟，其将面临较大的拨备计提压力。